Nome do Projeto
ANÁLISE DOS DETERMINANTES DO RISCO DE BASE PARA CONTRATOS FUTUROS DE MILHO
Ênfase
PESQUISA
Data inicial - Data final
24/09/2013 - 24/12/2014
Unidade de Origem
Área CNPq
Ciências Sociais Aplicadas - Economia
Resumo
O mercado futuro de commodities agrícolas, negociado em bolsa de mercadorias permite aos produtores fixarem antes da colheita o preço a ser vendido pelo produto. A fixação do preço elimina o risco de oscilação de preços, mas o produtor ainda fica exposto ao risco de base. A base é a diferença entre os preços no mercado físico na região produtora e o preço no mercado futuro, correspondente ao fixado no contrato. O objetivo do trabalho é identificar os principais fatores determinantes do risco de base para contratos futuros de milho, e através da identificação dos mesmos, mensurar o quanto cada fator pode explicar a variação da base. A análise traça um paralelo entre os mercados brasileiros negociados na bolsa de São Paulo e os contratos negociados em Chicago nos Estados Unidos.

Objetivo Geral

Analisar e identificar os determinantes do risco de base de contratos futuros de milho negociados na BM&F Bovespa no período de 2002 à 2012. Comparar o resultado encontrado para o mercado brasileiro com os valores encontrados para os contratos negociados na Bolsa de Mercadorias de Chicago.

1. OBJETIVOS ESPECÍFICOS

• Demonstrar o funcionamento do Hedge agrícola.
• Levantar as relações de causalidade da variação de base.
• Apontar os determinantes do preço do milho.

Equipe do Projeto

NomeCH SemanalData inicialData final
EVANDRO CASTRO PEDRO1524/09/201324/12/2014
FELIPE DIAS LOPES1201/07/201431/07/2014
HENRIQUE SOUZA BRAZ224/09/201324/03/2014
TAIS BARBOSA BECKER224/09/201324/03/2014

Fontes Financiadoras

Sigla / NomeValorAdministrador
CAPESR$ 24.800,00

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