Nome do Projeto
Construção de carteiras de variância mínima utilizando o modelo Fama-French
Ênfase
PESQUISA
Data inicial - Data final
16/05/2014 - 31/12/2015
Unidade de Origem
Coordenador Atual
Área CNPq
Ciências Sociais Aplicadas - Economia
Resumo
A ideia central da pesquisa é encontrar os melhores métodos a serem utilizados para a construção de portfólios de investimento que minimizem o risco idiossincrático do investidor. Dessa forma, dado o nível de aversão ao risco que o investidor está disposto a assumir, construímos uma carteira que proporcione o respectivo retorno esperado com a menor variância possível. Utilizando o modelo Fama-French para cálculo de expectativa de retorno de portfólios e modelos de volatilidade GARCH mutivariados para cálculo da variância do retorno, a pesquisa tem como objetivo avaliar diferentes métodos e selecionar aquele que apresenta melhores resultados, analisando vantagens e deficiências quando comparados com os modelos utilizados recentemente pelo mercado e com os modelos que a literatura aponta como os mais eficientes.
Objetivo Geral
O projeto visa construir uma base de dados para construção de carteiras de variância mínima composta por papéis negociados no mercado brasileiro. A base de dados não só tornará viável a pesquisa proposta como servirá de base para trabalhos futuros que utilizem o modelo de 3 fatores de Fama e French (1993), visto que a base será atualizada regularmente conforme disponibilidade de novas informações.
O trabalho incluirá uma análise de diferentes métodos na construção das carteiras, o que torna mais significativa a contribuição teórica. Além disso, a pesquisa possui ampla contribuição prática, visto que o trabalho tem como um dos propósitos oferecer evidências empíricas do quão eficiente é o método utilizado, oferecendo subsídio informacional ao mercado financeiro.
O trabalho incluirá uma análise de diferentes métodos na construção das carteiras, o que torna mais significativa a contribuição teórica. Além disso, a pesquisa possui ampla contribuição prática, visto que o trabalho tem como um dos propósitos oferecer evidências empíricas do quão eficiente é o método utilizado, oferecendo subsídio informacional ao mercado financeiro.
Equipe do Projeto
| Nome | CH Semanal | Data inicial | Data final |
|---|---|---|---|
| CAMILA CARDOSO PEREIRA | 8 | 16/05/2014 | 31/03/2015 |
| CLAITON DOS SANTOS ALVES | 8 | 16/05/2014 | 31/12/2014 |
| FABIO MASSAUD CAETANO | 2 | 16/05/2014 | 31/12/2015 |
| MICHEL RICARDO MEYER | 8 | 16/05/2014 | 31/12/2015 |
| MICHEL RICARDO MEYER | 12 | 01/08/2014 | 31/07/2015 |
| RAFAEL HENRIQUE MARTINS DE ALMEIDA | 8 | 16/05/2014 | 31/12/2015 |
Fontes Financiadoras
| Sigla / Nome | Valor | Administrador |
|---|---|---|
| CAPES | R$ 30.000,00 |