Nome do Projeto
Construção de carteiras de variância mínima utilizando o modelo Fama-French
Ênfase
PESQUISA
Data inicial - Data final
01/01/2016 - 31/12/2016
Unidade de Origem
Coordenador Atual
Área CNPq
Ciências Sociais Aplicadas - Economia
Resumo
A ideia central da pesquisa é encontrar os melhores métodos a serem utilizados para a construção de portfólios de investimento que minimizem o risco idiossincrático do investidor. Dessa forma, dado o nível de aversão ao risco que o investidor está disposto a assumir, construímos uma carteira que proporcione o respectivo retorno esperado com a menor variância possível. Utilizando o modelo Fama-French para cálculo de expectativa de retorno de portfólios e modelos de volatilidade GARCH mutivariados para cálculo da variância do retorno, a pesquisa tem como objetivo avaliar diferentes métodos e selecionar aquele que apresenta melhores resultados, analisando vantagens e deficiências quando comparados com os modelos utilizados recentemente pelo mercado e com os modelos que a literatura aponta como os mais eficientes.

Objetivo Geral

O projeto visa construir uma base de dados para construção de carteiras de variância mínima composta por papéis negociados no mercado brasileiro. A base de dados não só tornará viável a pesquisa proposta como servirá de base para trabalhos futuros que utilizem o modelo de 3 fatores de Fama e French (1993), visto que a base será atualizada regularmente conforme disponibilidade de novas informações.
O trabalho incluirá uma análise de diferentes métodos na construção das carteiras, o que torna mais significativa a contribuição teórica. Além disso, a pesquisa possui ampla contribuição prática, visto que o trabalho tem como um dos propósitos oferecer evidências empíricas do quão eficiente é o método utilizado, oferecendo subsídio informacional ao mercado financeiro.

Equipe do Projeto

NomeCH SemanalData inicialData final
CAMILA CARDOSO PEREIRA816/05/201431/03/2015
FABIO MASSAUD CAETANO216/05/201431/12/2015
MICHEL RICARDO MEYER1201/08/201431/07/2016
MICHEL RICARDO MEYER816/05/201431/12/2015

Fontes Financiadoras

Sigla / NomeValorAdministrador
CAPESR$ 30.000,00

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