Nome do Projeto
INFLUÊNCIA DA POLÍTICA MONETÁRIA NO RISCO DE CRÉDITO DOS BANCOS
Ênfase
Pesquisa
Data inicial - Data final
21/07/2020 - 30/07/2021
Unidade de Origem
Coordenador Atual
Área CNPq
Ciências Sociais Aplicadas
Resumo
O impacto da política monetária através do canal de crédito ganhou bastante destaque na literatura
nos últimos anos. Com a crise de 2008 foi observado que o risco excessivo dos bancos tem um
papel importante na estabilidade financeira. Desse modo, alterações na política monetária podem
afetar o comportamento do banco em assumir riscos. O presente trabalho procura estudar como as
alterações na taxa de juros afetam o nível de empréstimos para diferentes classificações de risco dos
bancos. O resultado esperado, conforme a literatura, é que a baixa taxa de juros vivida nos últimos
anos tenha aumentado o volume de empréstimos para clientes mais arriscados, ou seja, é esperado
que a quantidade de empréstimos esteja se deslocando do menor risco em direção ao maior risco.
Um segundo efeito a ser analisado é a possibilidade da ocorrência de um aumento na classificação
AA devido a uma realocação feitas pelos bancos de recursos, que estavam em títulos públicos para
empréstimos de maior risco almejando um aumento de rentabilidade, sendo assim, a quantidade de
empréstimos de menor risco podem ter aumentado.
Objetivo Geral
Este artigo propõe estudar como as alterações na taxas de juros afetam o nível de empréstimo para diferentes classificações de risco dos bancos. A principal hipótese a ser testada é a de que juros mais baixos possam aumentar o volume de empréstimo para clientes com níveis mais arriscados. Estes efeitos também serão estimados para bancos com diferentes características, uma vez que bancos grandes e com poder de mercado potencialmente necessitam buscar menos rendimentos com risco maior.