Nome do Projeto
Assimetria no pass-through da taxa de câmbio: Evidências para o Brasil
Ênfase
PESQUISA
Data inicial - Data final
22/06/2016 - 21/12/2018
Unidade de Origem
Coordenador Atual
Área CNPq
Ciências Sociais Aplicadas - Economia - Métodos e Modelos Matemát. , Econométricos e Estatísticos
Resumo
A intensidade do comércio internacional cresceu muito nas últimas décadas. O Brasil, principalmente no inicio da década de 90, com a abertura comercial e financeira da economia brasileira promovida pelo governo Collor, aumentou sua participação no mercado mundial. Tanto as literaturas internacionais como a nacional apresentam uma série de estudos sobre os efeitos do pass-through da taxa de câmbio. Delatte e Villavicencio (2012) argumentam que a literatura recente sobre pass-through assumiu que existe uma relação simétrica de longo prazo entre o nível de preços e da taxa de câmbio. Assim, ao omitir a assimetria da taxa de câmbio sobre os preços, pode causar uma mudança nas políticas monetárias. Buscando analisar esse problema, uma nova literatura surgiu considerando a assimetria. Aleem e Lahiani (2014), buscam analisar as assimetrias do pass-through da taxa de câmbio para os preços domésticos no México utilizando um modelo threshold vector autore-gression (TVAR). Nesta mesma linha de pesquisa Delatte e Villavicencio (2012), procuram analisar o efeito assimétrico das variações cambiais sobre os preços a curto e longo prazo em quatro países desenvolvidos (Alemanha, Japão Estados Unidos, Inglaterra). Para isso eles utilizaram um modelo de cointegração assimétrico, encontrando o resultado que os preços reagem de forma diferente a apreciações e depreciações, no longo prazo. Na literatura nacional, existem poucos estudos sobre as assimetrias do pass-through da taxa de câmbio. Uchôa (2008), faz uma análise de como os preços da gasolina brasileira respondem a variações tanto do preço do petróleo como da taxa de câmbio. Utilizando um modelo TVAR, ele encontra resultados que existe uma relação de equilíbrio não linear com os preços do petróleo no mercado internacional e com a taxa de câmbio. Buscando suprir esta lacuna na literatura nacional, este estudo busca mensurar e avaliar os impactos do pass-through da taxa de câmbio sobre os índices de preços domésticos (IPCA e IPP), considerando as assimetrias do efeito pass-through. O período analisado é de 2000 a 2014, com dados mensais.

Objetivo Geral

O objetivo geral deste trabalho é verificar se existe assimetria no pass-through da taxa de câmbio para os índices de preços domésticos, no período de 2000 a 2014.

Equipe do Projeto

NomeCH SemanalData inicialData final
LÚCIO GUIMARÃES MOSCARELI1201/09/201631/08/2017
RAFAEL DE AZEVEDO FLACH2022/12/201421/06/2016
REGIS AUGUSTO ELY822/12/201421/06/2016

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